Spotify betalar artister genom en komplex formel som tar hänsyn till en mängd olika faktorer, inklusive antalet streams av deras musik, populariteten för deras musik och antalet prenumeranter på Spotify. Den exakta formeln är inte allmänt tillgänglig, men Spotify har släppt lite information om hur det fungerar.
I allmänhet betalar Spotify artister i genomsnitt $0,0038 per stream. Det betyder att om en artists låt streamas 1 miljon gånger kommer de att tjäna $3 800. Detta antal kan dock variera avsevärt. Till exempel kan artister med ett stort antal prenumeranter tjäna mer per stream, och artister vars musik är mer populär kan tjäna mer per stream.
Förutom att betala artister för streams, betalar Spotify även artister för albumförsäljning. När en användare köper ett album på Spotify får artisten en procentandel av försäljningspriset. Andelen som en artist får varierar, men den är vanligtvis mellan 15 % och 25 %.
Sammantaget betalar Spotify artister en relativt liten summa pengar per stream. Plattformen har dock ett stort antal användare, vilket gör att även en liten summa pengar per stream kan lägga till en betydande summa pengar för artister. 2020 betalade Spotify ut 5 miljarder dollar till artister, etiketter och förlag.